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南方中证国有企业改革指数分级证券投资基金2019年半年度报告

发布时间:2019-08-25 00:30

  基金管理人的董事会及董 事保证本 报告所载资料不存在 虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实 性、准确性 和完整性承担个别及连 带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。

  基金托管人海通证券股份有限公司根据本基金合同规定,于2019 年8月21日复核了本

  报告中的财务指标、净值 表现、利润 分配情况、财务会计报 告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信 用、勤勉 尽责的原则管理和运 用基金资产,但不保 证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险,投 资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 10

  5.2 托管人对报告期内 本基金投资运 作遵规守信、 净值计算、利 润分配 等情况的说明

  5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......11

  7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...... 33

  7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 37

  7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细..... 38

  7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细..... 38

  7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...... 38

  8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...... 42

  10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...... 43

  10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 43

  10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 43

  11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...... 45

  本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“改革基金”。2.2 基金产品说明

  业绩比较基准 本基金的业绩比较基准:标的指数收益率×95%+银行人民币活期存

  风险收益特征 金、债券型基金与货币市场基金。同时本基金为指数型基金,通过

  下属分级基金的风险 险与预期收益高于混合型基金、债券型 具有低预期 具有高预期

  注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号

  注:1、基金业绩指标不包括持有人认(申)购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字;

  2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;

  3、对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

  3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  1998 年 3 月 6 日,经中国证监会批准,南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基

  2018 年 1 月,公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司。2019 年 7 月,根据南

  方基金管理股份有限公司 股东大会决 议,并经中国证监会核 准,本公司原股东及新增股东共同认购了本公司新增的注册资本,认购完成后注册资本为 36172 万元人民币。目前股权结构为:华泰证券股份有限公司 41.16%、深圳市投资控股有限公司 27.44%、厦门国际信托有限公司 13.72%、兴业证券股份有限公司 9.15%、厦门合泽吉企业管理合伙企业(有限合伙)2.10%、厦门合泽祥企业管理合伙企业(有限合伙)2.12%、厦门合泽益企业管理合伙企业(有限合伙)2.11%、厦门合泽盈企业管理合伙企业(有限合伙)2.20%。目前,公司在北京、上海、合肥、成都、深圳、 南京等地设 有分公司,在香港和深 圳前海设有子公司— —南方东英资产管理有限公司(香港子公司)和南方资本管理有限公司(深 圳子公司)。其中,南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。

  截至报告期末,南方基金管理股份有限公司(不含子公司)管理资产规模超过 8800 亿

  元,旗下管理 191 只开放式基金,多个全国社保、基本养老保险、企业年金、职业年金和专户理财投资组合。

  孙伟 基金经 月 2 日 - 9 年 基金经理;2015 年 7 月至今,任改革基

  注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期;

  2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金 基金合同的 规定,本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险 的基础上, 为基金份额持有人谋求 最大利益 。本报告期 内,基金运作整体合法合规,没有 损害基金份 额持有人利益。基金的 投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

  本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通 过系统和人 工等各种方式在各业务 环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析。

  本报告期内,两两组合间单日、3 日、5 日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出

  溢价率均值显著不为 0 的情况不存在,并且交易占优比也没有明显异常,未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。

  本基金于本报告期内不存 在异常交 易行为。本报告期内 基金管理人管理的所 有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数为 5 次,是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及指数成分股调整所致。

  本基金为指数分级基金,在基础份额之外,还设计了配比为1:1的改 革A和改 革B两类子份额,并于深交所上市 。上市交易 的开放式基金都存在两 套价格体系,分别是上市价格体系和净值价格体系,两 者之间折溢 价关系的明确可预期是 交易型投资者的基础需求,长期配置型投资者(主要为场外份额投资者)也希望通过投资本基金获取贴近指数的投资回报。所以,我们一直致力于为 投资者提供 准确、透明的指数化投 资工具,不管遭遇市场剧烈波动、大额申赎还是不定期 折算,都始 终坚守被动投资理念, 力争将投资中的主动判断和操作降至最低限度,更不会主动进行大幅增减仓操作。

  我们通过自建的“指数化 交易系统”、“日内择时交易 模型”、“跟踪误差 归因分析系统”等,将本基金的跟 踪误差指标 控制在较好水平,并通 过严格的风险管理流程,确保了本基金的安全运作。

  (1)接受申购赎回所带来的股票仓位偏离,对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化;

  (2)报告期内指数成份股(包括调出指数成分股)停牌引起的成份股权重偏离及基金整体仓位的偏离;

  (3)根据指数成份股调整进行的基金调仓,事前我们制定了详细的调仓方案,在实施过程中引入多方校验机制防范风险发生,将跟踪误差控制在理想范围内。

  截至报告期末,本基金份额净值为0.9280 元,报告期内,份额净值增长率为 23.96%,

  美联储如期降息,IMF 年 内再度下调全球经济增长预期, 各国央行相继降息 托底经济

  下行,全球货币政策宽松 态势明朗, 支撑全球风险资产估 值。730 中央政治局会 议定调,下半年经济下行压力加大 ,但稳增长 和调结构并重,不搞大 水漫灌,货币政策保障流动性合理充裕,财政政策重视加力提效,为迎接祖国 70 周年,扎实推进做好经济工作,下半年经济失速风险不大,叠加 去年低基数 和减税降费政策效果逐 步显现,上市公司盈 利有望在3、4 季度见底,盈利趋势有望在年底反转。

  本轮国企改革成效明显, 国企利润 和收入增速改善势头 良好,各大集团并购 整合及混改方案相继公布。展望未 来,改革进 程有望进一步提速,改 革成果有望进一步超出市场预期。相较于第一、二轮国 企改革,本 轮国企改革将从更大程 度上释放国企经济活力、提升国企业绩。根据十三五规 划精神和经 济转型要求研判,相信 国企改革仍是未来较长时间内A 股最具价值的投资主题之一。

  国企改革指数的 100 只成分股优先包含已出台相关股权激励方案、重大资产重组方案

  等国企改革事件的国企, 并同时涵盖 了预期发生改革的国企 。投资者可通过本基金以指数投资的形式分享国企改革红利。

  根据中国证监会相关规定 和基金合 同约定,本基金管理 人应严格按照企业会 计准则、中国证监会相关规定和基 金合同关于 估值的约定,对基金所 持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值 和份额净值 计价的业务管理制度 ,明确基金估值的程序和技术;建立了估值委员会,组成 人员包括副 总经理、督察长、权益 研究部总经理、指数 投资部总经理、现金投资部总经理 、风险管理 部总经理及运作保障部 总经理等。本基金管理人使用可靠的估值业务系统,估 值人员熟悉 各类投资品种的估值原 则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和 报告机制。 基金管理人改变估值技 术,导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的,对所采用的 相关估值 技术、假设及输入值 的适当性咨询会计师 事务所的专业意见。本基金托管人 根据法律法 规要求履行估值及净值 计算的复核责任。定价服务机

  构按照商业合同约定提供 定价服务。 基金经理可参与估值原 则和方法的讨论,但不参与估值价格的最终决策。本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。

  本基金合同约定,在存续期内,本基金(包括南方国企改革份额、国企改革 A 份额、国

  企改革 B 份额)不进行收益分配;法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。

  报告期内,本基金未出现 连续二十 个交易日基金份额持 有人数量不满二百人 或者基金资产净值低于五千万元的情形。

  本报告期内,本基金托管 人在对南 方中证国有企业改革 指数分级证券投资基 金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

  5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  本报告期内,南方中证国 有企业改 革指数分级证券投资 基金的管理人--南方 基金管理股份有限公司在南方中证 国有企业改 革指数分级证券投资基 金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回 价格计算、 定期份额折算、基金费 用开支等问题上,不 存在任何损害基金份额持有人利益 的行为,在 各重要方面的运作严格 按照基金合同的规定进行。本报告期内,南方中证国有企业改革指数分级证券投资基金未进行利润分配。

  本托管人依法对南方基金 管理股份 有限公司编制和披露 的南方中证国有企业 改革指数分级证券投资基金 2019 年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。

  注:报告截止日 2019 年 6 月 30 日,南方中证国有企业改革指数分级份额净值 0.9280 元,

  6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

  1、本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定,于持有人赎回基金份额时收取,赎回费总额按一定比例归入基金资产。

  2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成,其中赎回费总额按一定比例归入转出基金的基金资产。

  注:指数使用 费为支付标 的指数供应 商的标的指 数许可使用 费,按前一 日基金资产 净值的0.02%的年费率计提,逐日累 计,按季支 付,标的指数许可使 用费的收取下限为每 季度(自然季度)人民币 50,000 元,计费期间不足一季度的,根据实际天数按比例计算。

  根据南方基金管理股份有 限公司股 东大会决议,并经中 国证监会核准,本公 司新增厦门合泽吉企业管理合伙企业(有限合伙)、厦门合泽祥企业管理合伙企业(有限合伙)、厦门合泽益企业管理合伙企业(有限合伙)、厦门合泽盈企业管理合伙企业(有限合伙)四名

  股东,股权结构发生变更。基金管理人已于 2019 年 8 月 1 日发布相关公告。

  6.4.5.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

  2.该类佣金协议的服务范 围还包括 佣金收取方为本基金 提供的证券投资研究 成果和市场信息服务等。

  注:支付基金管理人南方 基金管理股 份有限公司的基金管理 人报酬按前一日基金资产净值×1.00%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:

  支付基金托管人海通证券的基金托管费按前一日基金资产净值×0.20%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:

  6.4.6.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

  6.4.8 期末(2019年 06月 30 日)本基金持有的流通受限证券

  证券代码 证券名称 购日 日 限类型 价格 估值 位:股) 总额 总额 备注

  本基金属于股票型基金, 其长期平 均风险与预期收益高 于混合型基金、债券 型基金与

  货币市场基金。同时本基 金为指数型 基金,通过跟踪标的指 数表现,具有与标的指数相似

  的风险收益特征。从本基金所分拆的两类基金份额来看,国有企业改革 A 份额为稳健收益

  类份额,具有低风险且预期收益相对较低的特征;国有企业改革 B 份额为积极收益类份额,

  具有高风险且预期收益相 对较高的特 征。本基金在日常经营 活动中面临的与这些金融工具

  相关的风险主要包括信用 风险、流动 性风险及市场风险。本 基金的基金管理人从事风险管

  理的主要目标是争取将以 上风险控制 在限定的范围之内,使 本基金在风险和收益之间取得

  本基金的基金管理人奉行 全面风险 管理体系的建设,建 立了以风险控制委员 会为核心

  的、由督察长、风险控制 委员会、监 察稽核部、风险管理部 和相关业务部门构成的四级风

  险管理架构体系。本基金 的基金管理 人在董事会下设立风险 管理委员会,负责制定风险管

  理的宏观政策,审议通过 风险控制的 总体措施等;在管理层 层面设立风险控制委 员会,讨

  论和制定公司日常经营过 程中风险防 范和控制措施;在业务 操作层面风险管理职责主要由

  监察稽核部和风险管理部 负责,协调 并与各部门合作完成运 作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估,督察长负责组织指导监察稽核工作。

  本基金的基金管理人对于 金融工具 的风险管理方法主要 是通过定性分析和定 量分析的方法去估测各种风险产生 的可能损失 。从定性分析的角度出 发,判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频 度。而从定 量分析的角度出发,根 据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工具特 征通过特定 的风险量化指标、模型 ,日常的量化报告, 确定风险损失的限度和相应置信程 度,及时可 靠地对各种风险进行监 督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。

  信用风险是指基金在交易 过程中因 交易对手未履行合约 责任,或者基金所投 资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。

  本基金的基金管理人在交 易前对交 易对手的资信状况进 行了充分的评估。本 基金的银行存款存放在本基金的托 管人海通证 券开立于中国农业银行 股份有限公司的托管账户,因而与银行存款相关的信用 风险不重大 。本基金在交易所进行 的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手 完成证券交 收和款项清算,违约风 险可能性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易 对手进行信 用评估并对证券交割方 式进行限制以控制相应的信用风险。

  本基金的基金管理人建立 了信用风 险管理流程,通过对 投资品种信用等级评 估来控制证券发行人的信用风险。 信用等级评 估以内部信用评级为主 ,外部信用评级为辅。内部债券信用评级主要考察发行 人的经营风 险、财务风险和流动性 风险,以及信用产品的条款和担保人的情况等。此外, 本基金的基 金管理人根据信用产品 的内部评级,通过单只信用产品投资占基金资产净值的 比例及占发 行量的比例 进行控制, 通过分散化投资以分 散信用风险。

  于2019年 6月30日,本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基

  流动性风险是指基金在履 行与金融 负债有关的义务时遇 到资金短缺的风险。 本基金的流动性风险一方面来自于 基金份额持 有人可随时要求赎回其 持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易 市场不活跃 而带来的变现困难或因 投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

  针对兑付赎回资金的流动 性风险, 本基金的基 金管理人 每日对本基金的申购 赎回情况进行严密监控并预测流动 性需求,保 持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。本基

  金的基金管理人在基金合 同中设计了 巨额赎回条款,约定在 非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。

  于2019年 6月30日,本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内

  且不计息,可赎回基金份额 净值(所有者权益) 无固定到期 日且不计息,因此账面 余额即为未折现的合约到期现金流量。

  本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》

  及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年 10 月 1 日起施行)等法

  规的要求对本基金组合资 产的流动性 风险进行管理,通过独 立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流 通受限制的 投资品种比例以及组合 在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。

  本基金投资于一家公司 发行的证券 市值不超过基金资产 净值的 10% ,且本基 金与由本

  基金的基金管理人管理的 其他基金共 同持有一家公司发行 的证券不得超过该证 券的 10%,本基金与由本基金的基金 管理人管理的其他开放式基金共同 持有一家上市公司发 行的可流通股票不得超过该上市公 司可流通股 票的 15%, 本基金与由 本基金的基金管理人 管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成 比例进行证 券投资的开放式基金 及中国证监会认定的 特殊投资组合不受上述比例限制)。

  本基金所持部分证券在证 券交易所 上市,其余亦可在银 行间同业市场交易, 部分基金资产流通暂时受限制不能 自由转让的 情况参见附注。此外, 本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流 动性需求, 其上限一般不超过基 金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。

  本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行

  审慎评估与测算,确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。

  同时,本基金的基金管理 人通过合 理分散逆回购交易的 到期日与交易对手的 集中度;按照穿透原则对交易对手 的财务状况 、偿付能力及杠杆水平 等进行必要的尽职调查与严格的准入管理,以及对不同 的交易对手 实施交易额度管理并进 行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流 动性风险和 交易对手风险。此外, 本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度 :根据质押 品的资质确定质押率水 平;持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押 品按公允价 值计算足额;并在与私 募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易 对手开展逆 回购交易时,可接受质 押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。

  综合上述各项流动性指标 的监测结 果及流动性风险管理 措施的实施,本基金 在本报告期内流动性情况良好。

  注:流动性受限资产、7 个工作日可变现资产的计算口径见《公开募集开放式证券投资

  市场风险是指基金所持金 融工具的 公允价值或未来现金 流量因所处市场各类 价格因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

  利率风险是指金融工具的 公允价值 或现金流量受市场利 率变动而发生波动的 风险。利率敏感性金融工具均面临 由于市场利 率上升而导致公允价值 下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

  本基金的基金管理人定期 对本基金 面临的利率敏感性缺 口进行监控,并通过 调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

  本基金持有及承担的大部 分金融资 产和金融负债不计息 ,因此本基金的收入 及经营活动的现金流量在很大程度 上独立于市 场利率变化。本基金持 有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及买入返售金融资产等。

  注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。

  于 2019 年 06 月 30 日,本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例

  为 3.20%(2018 年 12 月 31 日:4.73%),因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影

  外汇风险是指金融工具的 公允价值或 未来现金流量因外汇 汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。

  7.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

  7.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

  7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细

  注:买入包括二级市场上 主动的买入 、新股、配股、债转股 、换股及行权等获得的股票,买入金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

  7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细

  注:卖出包括二级市场上主 动的卖出、 换股、要约收购、发 行人回购及行权等减少的股票,卖出金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

  注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

  7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

  7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金在进行股指期货投 资时,将 根据风险管理原则, 以套期保值为主要目 的,采用流动性好、交易活跃的期 货合约,通 过对证券市场和期货市 场运行趋势的研究,结合股指期货的定价模型寻求其合 理的估值水 平,与现货资产进行匹 配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作 。基金管理 人将充分考 虑股指期货 的收益性、流动性及 风险性特征,运用股指期货对冲系 统性风险、 对冲特殊情况下的流动 性风险,如大额申购赎回等;利用金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。

  7.12.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是,还应对相关证券的投资决策程序做出说明

  报告期内基金投资的前十名证券除工商银行(证券代码 601398)、交通银行(证券代

  码 601328)外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  2018 年 11 月 19 日,工商银行公告,工商银行存在涉嫌违法违规行为,中国保险监督管

  2018 年 11 月 9 日,交通银行公告,交通银行存在涉嫌违法违规行为,中国银行保险监督

  管理委员会根据相关法律法规对公司进行处罚决定。2018 年 10 月 18 日,交通银行公告,交

  通银行存在涉嫌违法违规 行为,中国 保险监督管理委员会上 海监管局根据相关法律法规对公司进行处罚决定。

  对上述证券的投资决策程序的说明:本基金为指数型基金,因复制指数被动持有 ,上

  7.12.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是,还应对相关股票的投资决策程序做出说明

  本基金投资的前十名股票 没有超出 基金合同规定的备选 股票库,本基金管理 人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。

  序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产净值 流通受限情况说

  注:机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中,对下属分级基金,比例的分母采用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总额)。

  注:分级基金机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中,对下属分级基金,比例的分母采用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总额)。

  注:交易单元的选择标准和程序根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》(证监基金字[2007]48 号)的有关规定,我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序:

  2、公司具有较强的研究 能力,能及时、全面 地为基金提 供高质量的宏观经济 研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告;

  B:选择流程 公司研究 部门定期对 券商服务质量从以下 几方面进行量化评比 ,并根据

  1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、

  2、研究报告 的质量。 主要是指证 券公司所提 供研究报告 是否详实, 投资建议 是否准

  3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提

  4 银行基金申购及定期定额投资手续费率优惠活 证券时报 2019-04-01

  9 南方基金管理股份有限公司关于深圳富济基金 证券时报 2019-06-25

  6、《南方中证国有企业改革指数分级证券投资基金 2019 年半年度报告》原文。

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