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中岩投资管理合伙人刘明受邀出席母基金周刊“IR成长计划”活动

发布时间:2019-04-14 22:50

  3月29日,中国母基金行业第一平台《母基金周刊》,携手国内、外一流的LP金牌导师团,带来中国顶级IR成长计划。中岩投资副总裁、管理合伙人刘明,作为《母基金周刊》“IR成长计划”特约导师,现场分享了全球私人财富管理现状、合作伙伴选择策略,并详细解析了母基金投资中重点关注领域。

  在宣讲中,刘明表示,预计到2020年,全球私人财富管理规模将达到224.22万亿美元,其中亚太地区的规模为61.39万亿美元。亚洲市场私人银行业务不仅收入水平上升,同时其成本也在呈下降趋势,未来私人财富管理具有巨大发展空间。

  在谈到母基金重点关注领域时,刘明表示,科技、消费、医疗等领域可重点关注。在科学技术层面,5G将带来新的技术更新及应用机会。在消费领域,中国由于背靠13亿人口的大市场,内需庞大。近三年,消费对中国GDP增长的贡献占比超过30%,正成为中国经济增长最重要的引擎。

  “除了科技及消费外,医疗健康是另一个需重点关注的领域。医疗健康产业有着抗周期的特性,并属于相对刚需的行业,多数企业都能稳健发展。” 刘明在现场表示。

  2018年11月5日,国家领导人在首届中国国际进口博览会开幕式上宣布设立科创板。2019年3月1日,证监会发布了《科创板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》和《科创板上市公司持续监管办法(试行)》。科创板的脚步越来越近。

  正是在“迎接科创板,拥抱新经济”的时代大背景下,中岩通过母基金帮助投资者赢得资产配置的长线大新经济行业 用心投资未来

  中岩股权母基金紧抓国家新经济战略,以及科创板推出的机遇,围绕新经济的3大主线:消费、健康、科技,构建区别于其他机构产品线大细分行业:大消费、信息技术、教育、医疗健康、节能环保、先进制造、新材料。

  在新基金投资策略方面,主要投资于优秀的白马基金、少量配置黑马基金。白马基金是指品牌知名度、行业靠前的知名投资机构所发行的基金。黑马基金指的是由知名机构出来的团队发行的基金,该类基金在知名私募股权投资基金新锐排行榜前20。在“白马基金+黑马基金”策略下,投资组合中既有稳健的白马配置,又包括投资策略新颖、业绩爆发预期较强的黑马配置,有效增加基金整体收益水平。

  在二手基金份额市场投资策略方面,LP份额直接转让是最常用的二手基金份额交易模式,LP份额转让性质为直接受让私募股权投资基金的LP财产份额,新进购买方替代原有LP。从阶段划分,主要分为前期及后期。LP份额前期项目特点是溢价低、底层标的清晰,该类资产投资占二手份额资投资比例的20%。LP份额后期项目往往已经进入退出期,有更快速的现金回流、更清晰的退出路径和更低的风险,该类资产投资占二手份额资投资比例的80%;通过该策略将有助于加快母基金整体现金回流速度。

  对于个人投资者来说,把资金投入到单一项目、单一基金之中,风险太高,头部机构不接受小额散户投资,使得客户无法直接对接到优秀的投资机构,所以一定要有专业的母基金团队来进行整合。通过这样的风险分散,作为投资人与优秀机构的桥梁,才能让我们的个人投资者实现与新经济“独角兽”的有效对接,真正享受国家新经济战略发展过程中的红利。



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